簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是有一個(gè)保證金比例。 例如，10% 的保證金就是 10 倍杠桿。
對(duì)應(yīng)期貨合約價(jià)格2%的波動(dòng)，保證金中體現(xiàn)的盈虧就會(huì)放大10倍，即20%。 這就是增加杠桿的好處和風(fēng)險(xiǎn)。
值得注意的是，由于杠桿作用，資本和收入都是
如果放大的話，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)放大。
擴(kuò)展信息：
期貨，顧名思義，與現(xiàn)貨完全不同。 現(xiàn)貨商品是可以交易的真實(shí)商品（商品）。 期貨不是商品，而是以棉花、大豆、石油等某些大眾產(chǎn)品和股票、債券等金融資產(chǎn)為代表。 等是底層的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。
因此，標(biāo)的物可以是某種商品（如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品）或金融工具。
期貨的交割日期可以是一周后、一個(gè)月后、三個(gè)月后、甚至一年后。
買賣期貨的合約或協(xié)議稱為期貨合約。 買賣期貨的場(chǎng)所稱為期貨市場(chǎng)。 投資者可以投資或投機(jī)期貨。
初始保證金是交易者開立新倉(cāng)位時(shí)需要支付的資金。
根據(jù)交易金額和保證金比例確定，即初始保證金=交易金額*調(diào)整后的保證金比例。 目前我國(guó)期貨保證金制度的最低保證金比例為交易金額的5%，國(guó)際上一般在3%至8%之間。
當(dāng)保證金賬面余額低于維持保證金時(shí)，交易者必須在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)充保證金，使保證金賬戶余額）結(jié)算價(jià)×持倉(cāng)量×保證金比例，否則在下一交易日杠桿原理是什么，交易所或機(jī)構(gòu)有權(quán)強(qiáng)制平倉(cāng)。
結(jié)算是指按照期貨交易所公布的結(jié)算價(jià)格，對(duì)雙方交易盈虧進(jìn)行資金清算。
交割是指期貨合約到期時(shí)，按照期貨交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過(guò)轉(zhuǎn)移期貨合約所含商品所有權(quán)來(lái)完成合約的過(guò)程。
主要特征
1、期貨合約的商品品種、交易單位、合約月份、保證金、數(shù)量、質(zhì)量、等級(jí)、交割時(shí)間、交割地點(diǎn)等條款均已建立和標(biāo)準(zhǔn)化，唯一的變量是價(jià)格。 期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)通常由期貨交易所制定，并經(jīng)國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)上市。
（二）期貨合約在期貨交易所組織下簽訂，具有法律效力，價(jià)格在交易所交易大廳公開競(jìng)價(jià)產(chǎn)生； 國(guó)外大多采用公開競(jìng)價(jià)，而我國(guó)全部采用電腦交易。
3、期貨合約的履約由交易所保證，不允許私下交易。
4、期貨合約可以通過(guò)交割現(xiàn)貨或進(jìn)行套期保值交易的方式履行或終止合約義務(wù)。
期貨的杠桿是多少？
10%的保證金是10倍的杠桿，20%的保證金是5倍的杠桿，5%的保證金是20倍的杠桿。
【擴(kuò)展信息】
期貨（英文：）是現(xiàn)在買賣并在未來(lái)交割或交割的標(biāo)的物。 該標(biāo)的物可以是某種商品，例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品、金融工具或金融指標(biāo)。 期貨的交割日期可以是一周后、一個(gè)月后、三個(gè)月后、甚至一年后。
期貨市場(chǎng)最早萌芽于歐洲。 期貨交易的對(duì)象是期貨合約，而不是實(shí)物商品。 因此，期貨投資者可以在合約到期時(shí)進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金交割。 就實(shí)物交割而言，一方支付現(xiàn)金，另一方交付合同約定商品的指定規(guī)格。 這與遠(yuǎn)期交易相同； 不同的是，期貨合約可以通過(guò)在合約到期前平倉(cāng)來(lái)抵消。 原始交易。 因此，期貨交易的流動(dòng)性比較強(qiáng)。
期貨市場(chǎng)最早萌芽于歐洲。 早在古希臘、古羅馬時(shí)期，就已經(jīng)出現(xiàn)了中央交易場(chǎng)所、大宗易貨交易以及具有期貨交易性質(zhì)的交易活動(dòng)。 最初的期貨交易是由現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易發(fā)展而來(lái)的。 第一個(gè)現(xiàn)代期貨交易所于1848年在芝加哥成立，交易所于1865年建立標(biāo)準(zhǔn)合約模式。20世紀(jì)90年代，我國(guó)現(xiàn)代期貨交易所應(yīng)運(yùn)而生。 我國(guó)有四個(gè)期貨交易所：上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所和中國(guó)金融期貨交易所。 其上市期貨品種的價(jià)格變化對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。
交易特點(diǎn)：
雙向性：
期貨交易與股票市場(chǎng)最大的區(qū)別之一是期貨可以雙向交易，可以買多也可以買空。 當(dāng)價(jià)格上漲時(shí)，您可以低買高賣；當(dāng)價(jià)格下跌時(shí)，您可以高賣低買。 做多可以賺錢杠桿原理是什么，做空也可以賺錢，所以期貨不存在熊市。 （熊市時(shí)，股市低迷，但期貨市場(chǎng)依然繁榮，機(jī)會(huì)依然存在。）
低成本：
期貨交易國(guó)家不征收印花稅或其他稅費(fèi)，唯一的費(fèi)用是交易費(fèi)。 國(guó)內(nèi)三大交易所的手續(xù)大約是交易金額的2-3%。 包括經(jīng)紀(jì)公司的附加費(fèi)用，單邊手續(xù)費(fèi)低于交易金額的1%。 （低廉的費(fèi)用是成功的保證）
杠桿作用：
杠桿原理是期貨投資的魅力所在。 期貨市場(chǎng)交易無(wú)需支付全部資金。 對(duì)于境內(nèi)期貨交易，您只需繳納5%的保證金即可獲得未來(lái)的交易權(quán)。 由于使用了保證金，原本的市場(chǎng)價(jià)格被放大了十幾倍。 假設(shè)某一天銅價(jià)達(dá)到上限（期貨的上限僅為前一交易日結(jié)算價(jià)的3%），如果操作正確，資金利潤(rùn)率將達(dá)到巨大的60%（3%÷5%），是股市漲停板的6倍。 。 （只有有機(jī)會(huì)才能賺錢）
國(guó)內(nèi)期貨的杠桿是多少？
國(guó)內(nèi)期貨杠桿一般為8-12倍。
1、杠桿倍數(shù)如何計(jì)算？
杠桿倍數(shù)計(jì)算公式=100%/商品期貨保證金比例
以黃金期貨為例：
期貨公司可以申請(qǐng)的黃金期貨保證金約為14%，因此黃金期貨的杠桿倍數(shù)=100%/14%=7.14倍。
2. 交易初級(jí)保證金如何計(jì)算？
公式：初級(jí)保證金=期貨價(jià)格*合約單位*保證金率
例如：一手銅期貨保證金=61010元/噸*5噸/手*17%=51858.5元/手
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商品期貨如何使用五倍杠桿？ 請(qǐng)舉個(gè)例子并更詳細(xì)一些。
杠桿交易也稱為保證金交易。 合約價(jià)值乘以保證金比例，即為股指期貨合約應(yīng)支付的保證金金額。 股指期貨實(shí)行每日無(wú)債結(jié)算制度，每個(gè)交易日投資者賬戶內(nèi)的保證金不得低于規(guī)定水平。 假設(shè)香港恒生指數(shù)期貨報(bào)價(jià)恒生指數(shù)為17315點(diǎn)，則期貨合約的價(jià)值為港元。 若期貨公司規(guī)定保證金比例為10%，則一只恒生指數(shù)期貨的保證金為86,575港元。 當(dāng)每日價(jià)格不利變化程度大于保證金賬戶余額時(shí)，較低的保證金水平會(huì)導(dǎo)致交易者違約。 此外，還鼓勵(lì)投機(jī)資金建倉(cāng)，加劇市場(chǎng)波動(dòng)。 較高的保證金將增加交易成本并導(dǎo)致股指期貨交易量減少。 總之，保證金設(shè)定水平必須根據(jù)高與低的不同后果進(jìn)行權(quán)衡。 通俗地說(shuō)，保證金就是您交易時(shí)需要的保證金。 交易完成后，押金將退還給您。 2. 期貨交易以手為單位。 根據(jù)商品不同，有5噸/手、10噸/手。 你的計(jì)算方法加上你理解這個(gè)概念應(yīng)該沒有問(wèn)題！
如何計(jì)算期貨杠桿
期權(quán)的杠桿是保證金的倒數(shù)，期貨杠桿的計(jì)算公式是：杠桿=1÷保證金率。 例如，如果保證金是5%，那么期貨的杠桿就是20倍。 杠桿具有放大利潤(rùn)和損失的作用。 投資者倉(cāng)位的實(shí)際盈虧比等于市場(chǎng)波動(dòng)的百分比乘以杠桿。 因此，期貨投資的風(fēng)險(xiǎn)非常高。
擴(kuò)展信息：
期貨市場(chǎng)的杠桿也稱為杠桿原理。 期貨市場(chǎng)交易的原則之一是投機(jī)者能夠以較少的資金控制大量的商品資金。 期貨交易只需要保證金，保證金金額只占合約金額的一小部分。 投機(jī)者只需投入少量本金并繳納保證金即可進(jìn)行大額期貨交易。 例如，如果交易者以每蒲式耳 6.5 美元的價(jià)格買入一份大豆期貨合約（5,000 蒲式耳）（每份合約總價(jià)值為 3% 美元），則所需保證金可能為 3,000 美元，即每蒲式耳約 3,000 美元。合同。 總價(jià)值的9%，使交易者用很少的資金就可以控制總價(jià)值10倍保證金的期貨合約。 因此，期貨市場(chǎng)吸引了眾多投機(jī)者。 同時(shí)，期貨市場(chǎng)的投機(jī)活動(dòng)有風(fēng)險(xiǎn)，也有利潤(rùn)。 期貨價(jià)格的微小變化，如果預(yù)測(cè)準(zhǔn)確，就可以使一些投機(jī)者獲得巨額利潤(rùn)，而另一些投機(jī)者則可能因?yàn)轭A(yù)測(cè)不正確而蒙受巨大損失。
國(guó)際融資倍數(shù)或杠桿倍數(shù)在20倍至400倍之間。 外匯市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)合約為每手10萬(wàn)元（指基礎(chǔ)貨幣，即貨幣對(duì)的前一個(gè)貨幣）。 如果經(jīng)紀(jì)商提供的杠桿倍數(shù)為20倍，那么一手需要5000元的保證金（如果交易的幣種與賬戶保證金幣種不同，需要轉(zhuǎn)換）； 如果杠桿倍數(shù)為100倍，則一手需要保證金1000元。 銀行或經(jīng)紀(jì)商之所以敢于提供較大的融資比例，是因?yàn)橥鈪R市場(chǎng)日均波動(dòng)很小，只有1%左右，而且外匯市場(chǎng)是連續(xù)交易，再加上完善的技術(shù)手段，銀行或者經(jīng)紀(jì)商完全可以利用投資者較小的保證金來(lái)抵御市場(chǎng)波動(dòng)，而不需要他們自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。 外匯保證金金屬是現(xiàn)貨交易，具有期貨交易的一些特點(diǎn)，如買賣合約、提供融資等。 但其持倉(cāng)可以長(zhǎng)期持有，直至自愿或強(qiáng)制平倉(cāng)。 外匯保證金是當(dāng)今世界所有金融市場(chǎng)上最自由、最公平、最先進(jìn)的交易方式。
