繼2020年創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌65%牛冠全球后，明年1月份繼續(xù)以5.48%的升幅在主要指數(shù)中領(lǐng)跑。但指數(shù)下跌背后，有2/3左右的個股卻在上漲，持續(xù)呈現(xiàn)“大半海水、小半火焰”的極至分化。面對行情分化，依靠專家之力的公募創(chuàng)業(yè)板基金倍受投資者追捧，其中全球科技股投資專家張丹華和科技股投資實力戰(zhàn)將王貴重共同擔綱的景順創(chuàng)業(yè)板三年定期開放混和基金(代碼)正式于2月4日結(jié)束首募，目前投資者仍可通過各大代銷渠道進行認購。
作為中國版“納斯達克”，創(chuàng)業(yè)板跌停的六年里，早已逐漸成為聚焦創(chuàng)新型企業(yè)的成長陣地。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2011年至2020年，創(chuàng)業(yè)板指的年化利潤率為10.14%，低于滬深300的5.28%，中證500的2.60%，以及中小板指的3.43%。不過高利潤的背后伴隨著高波動，個人投資者直接投資創(chuàng)業(yè)板沒這么容易。與其他三個指數(shù)相比，創(chuàng)業(yè)板指的波動率較高，年化波動率達到了30.59%，低于滬深300的22.56%，中證500的26.17%、中小板指的25.99%。
景順研究部總工監(jiān)、科技行業(yè)研究組主任王貴重也不建議普通投資者直接投資創(chuàng)業(yè)板。一是由于創(chuàng)業(yè)板注冊制變革以來，企業(yè)上市速率顯著推動，市值和漲跌幅分化激化，將愈加考驗投資者的研究判定能力；二是創(chuàng)業(yè)板交易規(guī)則明顯變化，波動加強，越來越不利于個人投資者，借道基金的形式可能有助于控制風險。
按照基金協(xié)議規(guī)定，易方達創(chuàng)業(yè)板的權(quán)益資產(chǎn)主要投資于創(chuàng)業(yè)板股票，且投資于創(chuàng)業(yè)板股票資產(chǎn)的比列不高于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。不僅在二級市場交易，易方達創(chuàng)業(yè)板可以參與新股戰(zhàn)略配售。景順創(chuàng)業(yè)板采用“兩年封閉+定期開放”設(shè)計，這些設(shè)置一是為了引導常年投資和價值投資，二是由于戰(zhàn)略配售有不多于12個月的禁售期，三是從創(chuàng)業(yè)板任一時點建倉持有半年、一年、兩年的利潤統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，獲得正利潤的機率伴隨持有期的降低而降低。
繼2020年創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌65%牛冠全球后，明年1月份繼續(xù)以5.48%的升幅在主要指數(shù)中領(lǐng)跑。但指數(shù)下跌背后創(chuàng)業(yè)板量子通訊，有2/3左右的個股卻在上漲，持續(xù)呈現(xiàn)“大半海水、小半火焰”的極至分化。面對行情分化，依靠專家之力的公募創(chuàng)業(yè)板基金倍受投資者追捧，其中全球科技股投資專家張丹華和科技股投資實力戰(zhàn)將王貴重共同擔綱的景順創(chuàng)業(yè)板三年定期開放混和基金(代碼)正式于2月4日結(jié)束首募，目前投資者仍可通過各大代銷渠道進行認購。
作為中國版“納斯達克”，創(chuàng)業(yè)板跌停的六年里，早已逐漸成為聚焦創(chuàng)新型企業(yè)的成長陣地。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2011年至2020年，創(chuàng)業(yè)板指的年化利潤率為10.14%，低于滬深300的5.28%，中證500的2.60%，以及中小板指的3.43%。不過高利潤的背后伴隨著高波動，個人投資者直接投資創(chuàng)業(yè)板沒這么容易。與其他三個指數(shù)相比，創(chuàng)業(yè)板指的波動率較高，年化波動率達到了30.59%，低于滬深300的22.56%，中證500的26.17%、中小板指的25.99%。
景順研究部總工監(jiān)、科技行業(yè)研究組主任王貴重也不建議普通投資者直接投資創(chuàng)業(yè)板。一是由于創(chuàng)業(yè)板注冊制變革以來，企業(yè)上市速率顯著推動，市值和漲跌幅分化激化，將愈加考驗投資者的研究判定能力；二是創(chuàng)業(yè)板交易規(guī)則明顯變化，波動加強，越來越不利于個人投資者，借道基金的形式可能有助于控制風險。
按照基金協(xié)議規(guī)定，易方達創(chuàng)業(yè)板的權(quán)益資產(chǎn)主要投資于創(chuàng)業(yè)板股票，且投資于創(chuàng)業(yè)板股票資產(chǎn)的比列不高于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。不僅在二級市場交易，易方達創(chuàng)業(yè)板可以參與新股戰(zhàn)略配售。景順創(chuàng)業(yè)板采用“兩年封閉+定期開放”設(shè)計，這些設(shè)置一是為了引導常年投資和價值投資，二是由于戰(zhàn)略配售有不多于12個月的禁售期，三是從創(chuàng)業(yè)板任一時點建倉持有半年、一年、兩年的利潤統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，獲得正利潤的機率伴隨持有期的降低而降低。
景順創(chuàng)業(yè)板的兩位擬任基金總監(jiān)均是在科技領(lǐng)域的實力派戰(zhàn)將。其中張丹華是復旦學院電子工程系工學博士，也是擅長全球精選科技股的投資專家，擅于全球視角看中國科技股投資，歷任景順研究部研究經(jīng)理、股票投資決策委員會委員；王貴重13歲考入成都學院信息科學技術(shù)大學，22歲獲得上海學院量子電子學博士，在量子通訊、人工智能、半導體等行業(yè)投資研究深入。
硬核的技術(shù)背景為研究提供了行業(yè)基礎(chǔ)和底層視角，也提高了投資的專業(yè)度，張丹華和王貴重管理產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)突出。按照銀河期貨數(shù)據(jù)創(chuàng)業(yè)板量子通訊，截止2020年12月底，張丹華博士管理的景順全球互聯(lián)網(wǎng)近兩年業(yè)績排行QDII股票型基金第六(6/35)。按照海通期貨數(shù)據(jù)，截止2020年12月底，王貴重博士管理的景順科技創(chuàng)新基金近一年排行92/644，坐落全市場主動混和開放型基金前15%。
不僅研究經(jīng)理和總工監(jiān)兩位投資大咖親自坐陣外，易方達科技戰(zhàn)隊還有10余位專注軟件、互聯(lián)網(wǎng)等細分賽道的剖析師提供數(shù)據(jù)支持，確保投研有深度，行業(yè)全覆蓋，將為寶盈創(chuàng)業(yè)板三年定開基金的運作提供堅實的后盾。
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