如果房地產市場供不應求，明年房價上漲10%，現在你決定出售房產，你能賺多少利潤？ 房子上漲了10%。 房子現在的價格是33萬元。 出售后，您需要償還銀行貸款20萬元和貸款利息2000元。 你還剩元。 因此，你的收入是28000元。 人民幣，這項投資的年化利率達到了28%，是一筆相當不錯的投資。 在自由市場經濟體制下，誰能熟練運用杠桿進行投資，誰就能獲得非常好的回報。 為了體現杠桿的優勢，我們假設有兩個人參與游戲。 他們是不加杠桿買房投資的A，和使用杠桿買房投資的B。 他有30萬元，打算投資房產，因為他相信房產未來有望升值。 A沒有貸款就買了一套價值30萬元的房子。 條件更差。 他擁有20萬元，打算投資房地產。 和A一樣，他認為房產未來有望增值，于是他以自己的商品房為抵押，向銀行借了40萬元。 按照協議1貸款利率規定，B以3：1的杠桿比例購買了兩套房子，共計60萬元，其中他只有20%的股權。 一年后，正如兩人A所預料的那樣，房子的價格上漲了10%。 現在兩個人同時出售他們擁有的房產。 兩個人的利益是多少？ 我們先來看一下A的收入。 A投資30萬元買了房子。 沒有杠桿，一年后他賣掉房子就能拿到33萬元。 因此，A的收入為3萬元。 本次投資的年化利率為10%。 我們來看看B的收入。 B出資20萬元買房，通過杠桿買了兩套房子。 一年后，他賣掉兩套房子就可以拿到66萬元。 乙還清銀行貸款40萬元，利息4000元后，可獲得25.6元。 因此，B的收入為56000元，B的投資年化收益率為28%。 通過對比發現，B本輪投資的投資收益是A的。 多了26000元，雖然B只用了20萬元。 這就是杠桿的優勢。
在股票市場上，我們經常看到人們通過資金配置來買賣股票。 有時人們使用的資本配置是其凈資產的20倍。 這在股票市場上是很常見的事情。 股市好的時候，比如牛市，大家躺著都能賺錢。 因為杠桿的作用，你加的杠桿越高，決定了你能比別人賺更多的錢，但是市場不好。 當你遇到熊市時，你會損失更多，甚至會失去自己的所有權益。 這意味著羊丟了，你需要付出代價。 很多人認為，通過杠桿，股市可以更快上漲。 財富放大就是人們常說的馬太效應。 馬太效應是新約馬太福音中的一個故事。 它講述了一個故事，講述了一位國王臨行前給了他的三個仆人每人一塊銀子的故事。 他對他們說：“你們去辦事吧，等我回來就來看我。” 國王回來后，第一個仆人說：“主人，您給我們的一錠銀子，我已經賺了十錠銀子了。” 國王獎勵他10座城市。 第二個仆人報告道：“主人，您給我的一錠銀子，我賺了五錠。” 于是國王賞賜他5座城池。 第三個仆人報告道：“主人，您給我的那一錠銀子，我一直用手帕包著，我怕丟了，所以一直沒有拿出來。” 于是國王下令把第三個仆人的銀錠拿走。 獎賞第一個仆人說：“凡是小的，都從他那里拿走，凡是多的，都給他，越多越好。” 這就是馬太效應。 對于股票市場的投資也是如此。 即使投資回報相同，一個人比別人多投資10倍，他的收入也會多10倍。 談論投資是每個人都熱衷的話題，因為每個人都渴望通過投資來改變自己。 情況，讓您的生活環境更加美好、更加舒適。
為什么很多人喜歡在投資中增加杠桿？ 從之前的游戲事實我們知道，投資者可以通過杠桿獲得更大的回報。 與銀行定期存款相比，他們從投資中獲得的回報非常有吸引力。 這就是為什么許多人熱衷于在投資中增加杠桿的原因。 前不久我在報紙上看到的一個例子是，1977年，一個年輕人存了400元。 這個年輕人非常健忘。 他已經忘記這件事33年了。 33年后，這400元錢產生了。 扣除中間年份需要繳納的2.36元利息稅后，他只能連利息提取835.82元。 這400元在當時已經算是一筆巨款了，可以買一套相當不錯的房子了。 如果他這樣做的話，以今天的眼光來看，房子可能價值100萬元、200萬元。 由于健忘，導致他錯過了一次致富的機會。 現實中，這樣的人還有很多。 不是因為他們健忘，而是因為他們把錢存在銀行更有安全感，因為銀行畢竟是國家的。 在銀行保險法實施之前，至少大多數人是這么認為的。 銀行保險法實施后，情況有所不同。 銀行可以破產。 如果破產，存款超過50萬元的客戶最多只能獲得50萬元的賠償，最終由保險公司根據銀行保險法執行。 如果存入100萬元，則同一銀行只能獲得50萬元的賠償限額。 那些把錢存入銀行的客戶并不知道銀行也是以杠桿為基礎運作的。 客戶把錢存入銀行，就等于把錢貸給銀行，銀行可以自由使用這筆錢，并按照國家基準利率向您承諾回報。 在執行過程中，他們通過貸款來保證您的利益。
保險公司給銀行提供擔保，而且還加杠桿。 銀行投保后，需要繳納保費。 每家銀行的保費都不同。 例如，一些本地銀行往往需要支付較高的保費，而對于四大銀行來說，他們支付的保費會相對較小。 如果所有銀行都倒閉，這只是一個類比。 事實上，保險公司沒有那么多錢來賠付，但這種現象根本不會發生。 銀行不是有可能倒閉嗎？ 當然不是。 個別銀行有可能倒閉，但不會出現集中銀行倒閉。 這也是保險公司的期望。 我們知道，銀行吸收的錢通常是貸給大企業、房地產公司、地方特色產業等。當國民經濟整體下滑時，比如企業經營虧損、房地產下滑、特色產業不景氣，導致銀行無法收回借出的錢。 ，甚至收回、出售后，貸款損失也得不到補償。 這個時候，銀行業就會出現金融危機。 資不抵債的小銀行將面臨破產。 那些沒有資不抵債的大型銀行將在這場金融危機中幸存下來。 。 銀行業將在這次金融危機中受到震動。 對于那些在危機中幸存下來的銀行來說，經營良好的銀行將繼續存在，而經營不穩定的銀行將面臨淘汰。 市場的選擇機制就是這樣。 雖然它不像自然選擇那樣血腥，但它卻是無情的。 銀行業的發展與國民經濟的發展密不可分。 長期來看，我國經濟增長呈現穩步上升趨勢。 當然，這與國家的宏觀調控密不可分。 為了刺激新的經濟增長點，國家非常重視一些新興產業，特別是能源產業，而銀行家的嗅覺也非常敏銳。 他們還將優先向新興產業提供貸款。 能源產業是國家主導產業。 一方面支持經濟發展，另一方面獲得效益。 可謂一石二鳥。
在未來的銀行市場博弈中，我相信，那些關注國家政策調整方向、不斷調整貸款策略的銀行，能夠在全球經濟下滑的情況下渡過金融危機，而那些不關注國家政策調整方向的銀行，能夠在金融危機中生存下來。國家政策調整仍會向傳統銀行放貸。杠桿原理，在沒有發展優勢的行業，這樣的銀行遲早會被債務拖垮。 在社會發展過程中，金融危機可以認為是社會調節機制不完善、某些社會矛盾日益尖銳的表現。 當社會某些尖銳矛盾集中爆發時，就會發生金融動蕩。 因此，可以說，金融危機是在社會不發達、不穩定的情況下爆發的。 我們不能忘記的2008年金融危機就是一個很好的例子。 造成這場危機的原因是社會矛盾日益突出。 一方面是資本過剩，另一方面是社會上大量制造商的生產過剩。 而且消費嚴重不足。 消費不足意味著經濟發展的成果被少數人控制，導致少數富人非常富有，而大多數窮人無錢可用。 這本身就是一個社會矛盾。 那些沒錢的窮人還需要生活，買房，想要體面，買車，他們的孩子有的需要上大學杠桿原理，有的需要看醫生，這些都要花錢，但是窮人沒有那么多錢，只能借錢花。 開銀行的資本家為了刺激消費，在消費-貸款-消費的循環中獲得更多的財富，把錢借給窮人消費。 窮人拿到錢后就買房子。 當經濟衰退時，房價下跌，窮人的資產縮水，變成負資產，不足以償還貸款。 銀行賣掉房子后，收回的錢仍然無法償還本金。 銀行巨額賬面損失導致資金流動中斷，銀行被迫申請破產。 。
為了應對這次金融危機，美國政府采取了量化寬松政策，這實際上就是瘋狂印鈔。 紙幣的過度發行會帶來通貨膨脹效應，物價上漲，紙幣貶值，窮人手中的錢進一步減少。 為了應對這場危機，我國也沒有閑著，推出了四萬億計劃，這直接導致了房地產價格的持續上漲。 金融危機后，房地產泡沫越來越大。 與此同時，其他方面的商品價格也不斷上漲，比如生姜、大蒜和綠豆，所以民間流傳著這樣的笑話：“姜是你的軍隊，大蒜是你的狠，豆子是你的狠”。樂趣”。 2015年、2016年這兩年，為了穩定局勢，銀行業不會重蹈覆轍，資金流也不會再大量流向樓市。 這兩年，民間融資擔保公司流失事件最多。 為什么會發生這種情況？ 什么樣的情況呢？ 銀行對房地產市場采取緊縮政策的主要原因是，近年來房地產市場的泡沫越來越大，隨時都有崩潰的可能。 如果房地產市場出現集中崩盤，銀行資金就無法安全放心退出，這種情況還會再次發生。 引發金融危機。 為了讓項目繼續下去，房地產市場的大佬們不得不求助于融資擔保公司或者私募基金。 大佬們從這些金融機構借錢。 約定的利率為每年 3 美分。 這就是大佬和融資擔保的關系。 公司或私募基金組織之間有協議，融資擔保公司或私募基金組織與客戶之間也有利率協議，因為他們需要籌集資金。 假設給客戶的約定利率為2美分，這無疑增加了融資擔保公司的成本。 或者說私募基金組織的財務杠桿。 由于財務杠桿過高，當房地產市場低迷時，大老板們即使賣掉房子也無法償還融資擔保公司或私募基金機構的錢。 最后，這些融資擔保公司或者私募基金因為無法支付客戶的利潤而無??奈出逃。
過度使用財務杠桿會產生非常嚴重的后果。 我們將通過私募基金組織和公募基金組織來模擬這方面的博弈事實。 同一個城鎮，有一家私募基金組織A和一家公募基金組織B。為了吸收資金，私募基金組織A向客戶承諾的利息就是利率。 國際貨幣基金組織具有相同的融資環境。 假設他們將籌集的所有資金投資于房地產。 如果房地產價格下跌，B在變現客戶資金方面將具有優勢。 A的情況不會那么好。 A較高的融資成本無意中推高了財務杠桿，相應的風險也隨之增加。 與這兩家基金機構相比，銀行更有優勢，業績也更穩定。 他們更有能力在這場資本游戲中獲勝。
