又是一年年末，A股的主題性投資機會風起云涌，搶鏡的當屬新能源車輛與量子通訊。
實際上，在環境保護的壓力下，新能源車輛始終都是國家大力發展的對象，每次新政利空釋放，A股概念股均遭到資金的青睞；而量子通訊這一最新的熱點，讓中天科技、神州信息、福晶科技等相關概念股走勢強勁。在穩增四胡結構的背景下，量子通訊這一前沿科技藍籌股有望獲得資金的持續追捧。
本報記者舒婭疆
主題機會
新能源車輛利空不斷機會持續到今年
本周以充電樁為代表的新能源車輛產業鏈再度成為資金的獵物，概念股動力源、世紀星源、萬馬股份紛紛下挫。
依據住建部近日發布的數據，明年1－11月，我國新能源車輛累計生產27.92萬輛，環比下降4倍。在新能源車輛累計產值大比列突破的時侯，充充電樁也要跟上。
有剖析強調，新能源動力車輛產業股的2015年業績有望超預期，超預期的新能源動力車輛銷售量數據將給產業鏈帶來實質性的業績驅動力，值得重點跟蹤正海磁材、多氟多、中通貨車、方正馬達等品種。
新能源車輛元年到來
為緩和我國碳排放污染，采取清潔能源取代化的策略，我國近些年來大力剌激新能源車輛、充電樁和配套動力電瓶的生產建設。
2015年新能源車輛產銷量爆發，新能源車輛元年被覺得早已到來。國元期貨剖析師施雪清強調，政府利空新政頻發，促使新能源車輛及其產業鏈的發展。“為緩和我國碳排放污染，我國近些年來大力剌激新能源車輛、充電樁和配套動力電瓶的生產建設。政府在去年5月將新能源車輛的推進戰略明確寫入《中國制造2025》。在去年9月末,國家各部委領導更是新政頻發，從之前的國務院常務大會布署推動電動車輛充電基礎設施和城市停車場建設，到北京市發改委發布新能源車輛補助條例，以及近來的對新能源車輛的使用作出全面推廣，可見政府對于新能源車輛上下游整體產業鏈的關注，其中包含電瓶開發、充電樁建設、整車交付營運使用等。”施雪清表示。
施雪清覺得，整車關注乘用車和貨運車，而零部件且看馬達電控公司整合后的新發展。“電機和電控系統是新能源車輛的核心部件。介于我國主要采用永磁馬達，而稀土永磁材料儲量豐富,馬達工藝水平已接近世界領先水準。目前，上市公司多通過外延式競購的形式步入新能源車輛馬達電控領域,如大洋馬達競購北京電驅動100%股權；方正馬達競購北京海能和上海德沃仕;信質馬達競購北京鑫永、蘇州和鑫、美國RMS。上述公司整合后的協同效應以及產能的提高是今年關注的重點。”
在平安期貨剖析師王崇仁看來，我國新能源車輛推廣環境明顯改善。隨著充電相關新政的相繼頒布，我國充電基礎設施建設將迎來高速發展期，充電樁、充電廠數目短缺的問題有望得到快速解決。充電基礎設施作為新型城市基礎設施帶來的改革非常深遠，可能成為我國解決停車難問題以及建立能源互聯網的關鍵所在，其與智能停車和智能電網領域的有效結合有望成為未來的重要發展方向。
今年行情或存在延續可能
新能源車輛全年數據將突破35萬輛大關。即使短期預期早已兌現，但年末產值高峰的意義使市場對2016年產銷量預期也出現了下調，行情存在延續可能。
從投資機會的角度來看，正海磁材、多氟多、中通貨車、方正馬達等公司遭到不少剖析人士的關注和期盼。
國聯期貨剖析師皮斌覺得，近日的新能源車輛藍籌股利空不斷，跌幅較大，建議重點關注，掌握主題性投資機會。重點推薦四條主線：第一，因為上游氯化鋰降價帶來的資源類個股投資邏輯未變，重點推薦天齊鋰業和贛鋒鋰業；第二，動力電瓶下游需求向好，鋰電池及相關生產設備廠家受惠，推薦龍川家電、億緯鋰能、贏合科技，建議關注先導股份；第三，充電樁相關新政仍值得期盼，重點關注英威騰；第四，整車方面，關注小市值大彈性標的，關注江淮車輛和力帆股份。
施雪清強調，在整車領域推薦新能源乘用車龍頭奇瑞和貨運車分時租賃龍頭科泰電源；在馬達電控領域，推薦競購變革后的新能源車輛動力總成系統集成商方正馬達。而太平洋期貨剖析師張學表示常年看好把握充電網核心技術和長遠布局的公司，推薦馳宏鋅鍺、中恒電氣；張學預測，2016年純電動乘用車市場會繼續爆發，三元動力鋰電池需求強勁，常年看好上游三元負極材料產業，推薦當升科技、杉杉股份；據悉還常年看好技術實力雄厚，布局純電動乘用車市場的動力總成公司，推薦大洋馬達；而純電動乘用車和專用車是新能源車輛的未來，推薦長安車輛和力帆股份。
閩商期貨剖析師楊云表示：“之前仍然提示年末的產銷量超預期已得到驗證，全年數據將突破35萬輛大關。”雖然短期預期早已兌現，但楊云覺得年末產值高峰的意義是市場對2016年產銷量預期也出現了下調空間，行情存在延續可能。繼續推薦關注三條主線：受惠需求促使電瓶材料降價鏈上的馳宏鋅鍺、天賜材料、新宙邦、當升科技，貨車動力電瓶龍頭國軒高科，鋰電設備龍頭贏合科技、先導股份等。
潛力股精選
特銳德（）六氟乙酸鋰快速降價
廣證恒生剖析師姬浩覺得，量價齊升，六氟乙酸鋰快速降價是特銳德業績重估的基礎。六氟乙酸鋰步入新景氣周期，贏利能力急劇上升，公司獲益于龍頭地位。最新出廠價超20萬/噸，2015年年初約8.5萬/噸，近日長單消化完畢，新采購價錢幾乎一周四議，預計價格仍將持續強勢攀升，2016年市場單價有望在20萬/噸的較高水平。另一方面，新能源車輛銷量節節高，優質動力鋰電池產能供不應求。考慮2016年特銳德與新大洋和金龍貨車的大額訂單、多氟多1.4萬臺電列車生產計劃，產能連續翻倍仍達到滿產狀態，行業整合趨勢下取得先機。
當升科技（）公司業績反轉拐點確認
平安期貨剖析師余兵表示，當升科技是國外首家鋰電負極材料上市公司，目前負極材料產能達10000噸/年。在車用三元及外延并購的持續推進下，公司2015年業績拐點早已確立，2016年預計翻番以上下降，步入快速成長的上升軌道。而公司首期職工持股計劃落地，為常年戰略的貫徹執行注入持續動力。另一方面，2016年新能源乘用車中，三元電瓶將成為主流，當升科技于2015年在國外率先批量生產乘用車用高鎳多元材料，并對國際動力電瓶廠商供貨，2016年有望步入更多的主流電瓶廠商，實現車用三元的放量供貨。國外車用三元負極材料處于從無到有的過程，2020年其市場規模有望達百萬元。
長安車輛（）三大誘因剌激股價上行
閩商期貨剖析師楊云覺得，長安車輛2016年自主品牌贏利或將擴大，而長安豐田下降遠沒有到頂，步入2016年一系列的催化劑將有望促使公司股價逐步上行：預計2015年10月以來車市的回調有望起碼延續至2016年4月，上述對公司基本面的剖析將使其業績保持良好下降；目前公司資金充沛量子通訊 a股，投資計劃合理，對此恐怕其有望在2015年下調分紅方案，此舉目前尚不在市場預期，假定分紅比列為30%，則公司股息利潤率有望達到4%；公司目前缺少對管理層的股權激勵，2016年假如方案落實，困惑市場已久的本部業務業績將得到較大程度的釋放。
主題機會
量子通訊概念襲來應用國防金融領域
作為投資者還并不太熟悉的新生主題，量子通訊在過去一周的A股市場堪稱大出風頭。近日量子通訊兩個重要的產業新聞深受市場關注，一是中科大潘建偉團隊獲得國際數學界十大突破榜首，二是量子技術成為日本美軍六大技術方向之一，我國在量子領域研究被覺得處于領先地位，而量子通訊作為國家信息安全核心技術已寫入“十三五”規劃。剖析人士表示，預計未來量子通訊將逐漸在信息敏感領域（如軍事、金融等）、遠距離通訊領域（如空間偵測）展開應用。
量子通訊產業藍海啟動
考慮到現有量子通訊的重大進展，剖析師預計今年1月量子通訊很有可能獲得國家技術進步銀獎。產業鏈專家剖析量子通訊 a股，行業拐點在2016年將開始。
量子通訊是指借助量子糾纏效應進行信息傳遞的一種新型的通信形式,主要涉及：量子密碼通訊、量子遠程傳態和量子密集編碼等，最近這門學科已逐漸從理論邁向實驗，并向實用化發展。
從當前情況來看，量子通訊事關國家信息安全和國防安全的戰略性領域，成為世界主要發達國家如歐共體、美國、日本等優先發展的信息科技和產業高地。目前量子通訊作為國家信息安全核心技術已寫入“十三五”規劃。
安信期貨剖析師趙曉光強調，近日兩個重要產業新聞深受市場關注，一是中科大潘建偉團隊獲得國際數學界十大突破榜首；二是量子技術成為日本美軍六大技術方向之一。量子通訊步入國家技術進步獎評比。“考慮到現有量子通訊的重大進展，預計今年1月量子通訊很有可能獲得國家技術進步銀獎，行業拐點將在2016年開始。”
安信期貨剖析師李偉則坦承，產業藍海啟動，廣域量子通訊網路有望推動千億級市場。廣域量子通訊網路建設分三步走：第一，通過光纖—構建城域量子通訊網路；第二，通過加中繼器—構建城際網路；第三，通過衛星—實現洲際、星際網路。我國正建設世界最遠距離的光纖量子通訊干線滬寧線，預計2016年交付使用。近日看，2016年量子保密通訊滬寧干線將建成，有望聯接天津、濟南、合肥和北京四地量子保密通訊城域網，并促使政府機關、金融機構等大量同城、跨城的保密通訊應用上線。而量子通訊應用的豐富將推進量子保密通訊基礎網路推動覆蓋和延生更多的網路節點。“我們預計，到2020年量子通訊網路將會形成百億級別的網路營運收入。因而推動上游核心激光發射器元元件、光量子接受元件廠商、應用軟件管理開發和營運的市場將會超過千億。”
政府加強投入帶來確定性投資趨勢
從兩個維度上看投資機會，一是產業鏈，即激光器、光元件如衰減片、偏振片，光柵等；二是量子通訊最前沿的兩個團隊相關企業如國盾量子。
從投資機會的角度來看，量子通訊產業趨勢顯著，以它為代表的高尖端領域被覺得似乎已迎來最好的發展時期，未來政府加強投入和扶植力度是大幾率風波。而在行業喜訊頻傳的背景之下，大趨勢確定的主題或需盡快配置。
興業期貨剖析師許興軍建議從產業鏈與前沿團隊相關企業找尋投資機會。“從兩個維度上看投資機會，一是產業鏈，即激光器、光元件(衰減片、偏振片，光柵等)、APD(雪崩光電晶閘管)等；二是量子通訊最前沿的兩個團隊相關企業(國盾量子，潘建偉教授團隊；問天量子，郭光燦教授團隊)。”許興軍同時表示，可重點關注盛洋科技、福晶科技、奧普光電、華工科技、浙江東方。
黃河期貨剖析師胡路發表研報強調，中國量子通訊產業將在5年內進入規模發展階段。產業化催生大量網路設備需求，重點關注光通訊領域，光通訊將成為量子通訊產業發展的顯著獲益者。“我們覺得，當前中國量子通訊產業正處于啟動階段，未來其規模化應用將推動激光器光源、光元件、光纖光纜等上示威業，建議關注光迅科技、中天科技、華工科技等公司在該領域的發展。”
李偉則覺得，量子通訊技術作為一種絕對安全的通訊方法，可以從根本上解決國防、金融、政務、商業等領域的信息安全問題。看好量子通訊產業鏈發展前景，在國家信息安全的戰略背景下，預計國家層面新政持續向自主領域傾斜。“判斷2016年將是量子通訊規模應用元年，產業拐點臨近，投資機會展現。相關產業鏈上市公司重點關注：神州信息、浙江東方、華工科技、福晶科技、三力士、中信巴薩、中天科技等。關注產業內核心非上市公司交大國盾量子、安徽問天量子。”
潛力股精選
光迅科技（）光電子元件制造龍頭
光迅科技主要從事光通訊領域內光電子元件的開發及制造，是國外光無源元件生產規模最大，品種最多的制造廠商。中投期貨剖析師張鐳表示，政府補貼提高，顯示中央注重力度加強；光元件需求旺盛、公司龍頭地位不斷提高；目前國際上硅光產品已應用到了并行估算等相關領域，未來需求旺盛，公司硅光產品早已產業化，與“光聯萬物”深度契合，預計未來將進一步打開公司的想像空間。總體看好公司在高速光元件方面的研制前景和硅光方面的常年布局。
神州信息（）參建“京滬干線”項目
神州信心參建量子保密通訊“京滬干線”項目，被覺得有望從中獲益。東北期貨剖析師田明華強調，公司參建了量子通訊滬寧線的第一階段室外聯調，中標金額超萬元。目前正在積極建設，將于2016年交付。公司作為A股量子通訊的稀缺標的，未來發展前景寬廣。據悉，公司依托神州系在業務和顧客服務體系方面優勢，加碼產業互聯網，神州信心多年精耕IT服務領域，構建了建立的業務和顧客服務體系，顧客資源豐富。常年看好量子通訊給公司帶來的發展前景以及產業互聯網布局。
華工科技（）迎來市值和業績雙提高
愛建期貨剖析師朱志勇表示，公司積極布局“智能制造+物聯網”的物聯科技領域。以華工賽百為起點，其他四大業務提供具體支撐，構建服務型平臺；激光公司聚焦工業4.0，提供智能鞋廠解決方案；圖象公司提供商品防偽及追溯的解決方案；高理公司傳感建立物聯網的根基，具有良好的前景，新能源車輛、可穿戴及智能家裝均大有可為。看好公司深厚的智能設備制造經驗，集中資源布局智能物聯平臺建設，堅持“智能制造”+“物聯科技“的發展戰略必能給公司發展提供堅實基礎，有望成為華北工業4.0龍頭企業，迎來市值和業績雙提高。