風(fēng)險：推廣至今，plus推廣新政近日常變化，可能會帶來一定的反復(fù)與波動。
用戶互動從4小時300次到100次，到50次，到3小時25次并預(yù)告明天繼續(xù)減少。
風(fēng)波：在近日更改過Plus新政新易盛量子通訊，官方解釋“由于需求量過大”（”dueto,we’ve.”）。
容易想到的緣由與投資機會為算力，例如AI芯片、AI服務(wù)器，與硬件的HBM（）、（芯粒）也有關(guān)系。我們在2月25日《展望“兩會”計算機重大機會：AIGC&數(shù)據(jù)+信創(chuàng)景氣》指出：“由AIGC傳導(dǎo)至潛在的百倍算力需求！”。在AIGC深度7《國產(chǎn)AI芯片的百倍算力需求》指出：GPT-4參數(shù)目高達100萬億，是GPT-3的500倍以上！雖然考慮到AI芯片能力的提高（從當(dāng)前主流的A100升級至H100），依然須要巨量的額外增量投資。
深層次緣由可能還存在于安全+隱私，對AGI接受的考慮。自從3月中谷歌披露耗資數(shù)億美金幫助組裝了一臺AI超級計算機，有數(shù)萬A100開始，關(guān)于安全的隱私的新聞較多。1）3月末，日本未來生命研究所，1079位科學(xué)家和世界杰出人士，聯(lián)名希望暫停訓(xùn)練比GPT-4更強悍的模型6個月。2）3月末，人工智能與數(shù)字新政中心覺得GPT-4“有偏見性新易盛量子通訊，誤導(dǎo)性“。3）4月，日本國家隱私監(jiān)管機構(gòu)限制，緣由是“數(shù)據(jù)保護機構(gòu)GPDP”。4）此后，網(wǎng)易、新浪網(wǎng)等報導(dǎo)，美國，加拿大，澳洲等可能會跟隨英國的步伐（因數(shù)據(jù)安全問題）。5）近日有帳戶限制兩次：量子位報導(dǎo)限制歐洲節(jié)點，本次為不支持Plus訂閱服務(wù)。
安全與隱私，可通過數(shù)據(jù)/隱私估算見到疲態(tài)，再者還蘊涵我們對類AGI（通用人工智能）推廣速率的擔(dān)心。我們在3月16日《隱私估算，數(shù)據(jù)要素的核心基礎(chǔ)設(shè)施-信息安全行業(yè)點評》指出：“隱私估算可以分離數(shù)據(jù)所有權(quán)和使用權(quán)，解決數(shù)據(jù)貢獻和數(shù)據(jù)隱私的矛盾，這是傳統(tǒng)數(shù)據(jù)安全技術(shù)做不到的。…目前區(qū)塊鏈技術(shù)雖在數(shù)據(jù)安全領(lǐng)域取得明顯成效，但在隱私保護方面還有所缺乏，隱私估算可以較好填充這一空白，與區(qū)塊鏈相輔相成“。“隱私計算是一種融合的涉及三大技術(shù)，基于加密算法的多方安全估算、聯(lián)邦學(xué)習(xí)、以及可信的運行環(huán)境，能保證用數(shù)據(jù)估算剖析“，《AI場景+算力+安全時代，需Q1年報小小檢驗嗎？》指出“重點關(guān)注數(shù)據(jù)安全、隱私估算、安全服務(wù)及營運的公司“對于安全+隱私標的：1）數(shù)據(jù)安全、隱私估算、安全營運，如安恒信息（3月《安恒信息深度：態(tài)感后，數(shù)據(jù)安全驅(qū)動下一輪下降》）、啟明星辰、奇安信、深信服、迪普科技等。2）彈性標的：英亞柏科、綠盟科技。
對于算力標的：1）通訊：新易盛、華工科技、中際旭創(chuàng)、紫光股份、銳捷網(wǎng)路、中興通信、運營商等。2）半導(dǎo)體：芯源微、中微公司、滬電股份、北方華創(chuàng)、中芯國際；3）CPU及AI芯片：海光信息、龍芯中科；服務(wù)器：中科曙光、浪潮信息、廣電運通（入股廣電五舟，昇騰超算方案重要參與方）、拓維信息、常山北明、工業(yè)富聯(lián)。