本周行業(yè)重要趨勢：
全球首個(gè)運(yùn)行在手機(jī)上的終端側(cè)演示聯(lián)發(fā)科AI借助聯(lián)發(fā)科AI軟件棧（AIStack）執(zhí)行全棧AI優(yōu)化，首次在智能手機(jī)上布署。
基于的應(yīng)用正在不斷降低，比如圖象編輯、圖像修補(bǔ)、風(fēng)格轉(zhuǎn)換和超碼率等，將帶來著力的影響。才能完全在終端上運(yùn)行模型而無需聯(lián)接互聯(lián)網(wǎng)，將帶來無限的可能性。
在智能手機(jī)上運(yùn)行只是開始。讓這一目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)的所有全棧研究和優(yōu)化都將融入驍龍AI軟件棧。憑著驍龍的統(tǒng)一技術(shù)路線圖，聯(lián)發(fā)科AI就能借助單一AI軟件棧并進(jìn)行擴(kuò)充，以適用于不同的終端和不同的模型。
住建部：推進(jìn)布局人形機(jī)器人、元宇宙等前沿領(lǐng)域，全面推動(dòng)6G技術(shù)研制工業(yè)和信息化部主任金壯龍表示新易盛量子通訊，將前瞻布局未來產(chǎn)業(yè)，提出要研究擬定未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃新易盛量子通訊，推動(dòng)布局人形機(jī)器人、元宇宙、量子科技等前沿領(lǐng)域，全面推動(dòng)6G技術(shù)研制。鼓勵(lì)地方先行先試，推進(jìn)布局未來產(chǎn)業(yè)。
本周投資觀點(diǎn)：
AI和數(shù)字經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，算力需求不斷下降，通訊基礎(chǔ)設(shè)施重要性日漸顯現(xiàn)；雙碳戰(zhàn)略推進(jìn)，海風(fēng)海纜迎來大發(fā)展，儲(chǔ)能光伏推動(dòng)深化，我們重點(diǎn)看好的幾個(gè)方向：1）帶來AI發(fā)展帶動(dòng)算力需求高下降，科技大鱷紛紛布局，光模塊、光芯片等相關(guān)公司迎來新機(jī)遇。2）海風(fēng)未來3-5年高景氣，海纜壁壘高&格局好&市值低，投資機(jī)會(huì)展現(xiàn)。3）數(shù)字經(jīng)濟(jì)&工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在新政推進(jìn)下推動(dòng)發(fā)展。
一、數(shù)字經(jīng)濟(jì)&新基建&工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：
1、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備基礎(chǔ)設(shè)施：重點(diǎn)推薦：中興通信；重點(diǎn)關(guān)注：紫光股份（計(jì)算機(jī)聯(lián)合覆蓋）、星網(wǎng)銳捷；建議關(guān)注：東土科技、映翰通、三旺通訊等2、光纖光纜：重點(diǎn)推薦：亨通光電、中天科技，建議關(guān)注：長飛光纖（光纖光纜量價(jià)齊升）、永鼎股份（光通訊復(fù)蘇，車輛線束增量空間）；3、終端設(shè)備和儀器：威勝信息、必創(chuàng)科技（機(jī)械聯(lián)合覆蓋）等二、通信+高景氣賽道（+新能源，+智能車輛，+信創(chuàng)）：
1、通信+海風(fēng)：重點(diǎn)推薦—亨通光電（海風(fēng)+光纖光纜雙重驅(qū)動(dòng)）、中天科技（海洋、新能源藍(lán)籌股潛力爆棚，光纖光纜景氣向下）；2、通信+儲(chǔ)能/光伏：重點(diǎn)推薦—潤建股份、科華數(shù)據(jù)（電新聯(lián)合覆蓋）、拓邦股份（電子聯(lián)合覆蓋）；關(guān)注：英維克（機(jī)械聯(lián)合覆蓋）等；3、通信+智能車輛：關(guān)注：激光雷達(dá)（天孚通訊、中際旭創(chuàng)、光庫科技等）；模組&終端（廣和通、美格智能、移遠(yuǎn)通訊、移為通訊等）；傳感（漢威科技&四方光電-機(jī)械聯(lián)合覆蓋）；聯(lián)接器（意華股份、鼎通科技、瑞可達(dá)-電子覆蓋等）；結(jié)構(gòu)件&空氣懸掛（瑞瑪精密）4、通信+AIGC：關(guān)注：彩訊股份、創(chuàng)維數(shù)字（數(shù)字經(jīng)濟(jì)+AIGC）；三、云估算&數(shù)據(jù)中心：
1、IDC：重點(diǎn)推薦：科華數(shù)據(jù)（電新聯(lián)合覆蓋）、潤澤科技（機(jī)械聯(lián)合覆蓋）、潤建股份、光環(huán)新網(wǎng)、紫光股份（計(jì)算機(jī)聯(lián)合覆蓋），建議關(guān)注：英維克（機(jī)械聯(lián)合覆蓋）、奧飛數(shù)據(jù)（計(jì)算機(jī)聯(lián)合覆蓋）、海蘭信（UDC）、數(shù)據(jù)港等；
2、光模塊&光元件：中際旭創(chuàng)（全球數(shù)通光模塊龍頭）、天孚通訊（光元件龍頭，激光雷達(dá)等新品類重點(diǎn)突破）、源杰科技（電子聯(lián)合覆蓋）、新易盛、光迅科技、博創(chuàng)科技、光庫科技、中瓷電子（金屬材料聯(lián)合覆蓋）、太辰光、劍橋科技；
3、云辦公&云應(yīng)用：重點(diǎn)推薦：億聯(lián)網(wǎng)路（混和辦公,建立產(chǎn)品矩陣）；建議關(guān)注：會(huì)暢通信、星網(wǎng)銳捷、夢(mèng)網(wǎng)科技（富媒體郵件龍頭）等；四、運(yùn)營商：
低市值、高分紅：中國聯(lián)通、中國網(wǎng)通、中國電信；五、軍工通訊&衛(wèi)星通訊：國防信息化建設(shè)加速，軍工通訊補(bǔ)弱項(xiàng)；中國星網(wǎng)創(chuàng)立后，低軌衛(wèi)星迎來加速發(fā)展階段，建議關(guān)注：盛路通訊、鋮昌科技、上海瀚訊、海格通訊、華測導(dǎo)航（計(jì)算機(jī)聯(lián)合覆蓋）。
風(fēng)險(xiǎn)提示：疫情影響、5G產(chǎn)業(yè)和商用進(jìn)度高于預(yù)期，下游應(yīng)用推廣速率不及預(yù)期，貿(mào)易戰(zhàn)不確定風(fēng)險(xiǎn)。